Duurzaam en maatschappelijk verantwoord beleggen

Pensioenfonds Horeca & Catering hecht belang aan duurzaam en maatschappelijk verantwoord beleggen

In de media is vanaf maart 2007 veel aandacht geweest voor duurzaam en maatschappelijk verantwoord beleggen. Zo komt het voor dat organisaties - vaak onbewust en onbedoeld - beleggen in ondernemingen die gebruikmaken van kinderarbeid of in ondernemingen die wapens en munitie produceren zoals clusterbommen of toeleverancier zijn van deze ondernemingen.

Goed rendement en verantwoord beleggen
Pensioenfonds Horeca & Catering hecht belang aan een goed rendement, maar zeker ook aan een maatschappelijk verantwoorde opstelling. In sommige ondernemingen beleggen we niet, omdat we dat niet verantwoord vinden. Dit zijn ondernemingen die bijvoorbeeld ernstige vormen van kinderarbeid toestaan of wapens produceren die voor veel burgerslachtoffers zorgen. Aan de vermogensbeheerders van het fonds wordt aangegeven in welke bedrijven ze niet mogen beleggen, met de zogenaamde lijst van uitgesloten ondernemingen. Het fonds streeft naar een zo hoog mogelijk rendement op de beleggingen binnen vooraf vastgestelde risico’s.

Elke twee jaar laten wij onze aandelenportefeuille doorlichten om te bepalen in welke mate de portefeuille (nog) voldoet aan bepaalde criteria van duurzaamheid. Op basis hiervan vindt heroverweging van het beleid plaats.

Onderzoek naar verantwoord beleggen
Met een onderzoek, dat in de zomer van 2007 plaatsvond, is inzicht verkregen in het belang dat werknemers en werkgevers in de bedrijfstakken horeca en catering hechten aan maatschappelijk verantwoord beleggen. Maar ook: welke thema’s vinden ze belangrijk en hoe willen ze worden geïnformeerd over het beleggingsbeleid? Bijna 400 deelnemers en werkgevers zijn hiervoor telefonisch benaderd. Uit het onderzoek bleek dat vooral thema’s als kinderarbeid en goed ondernemingsbestuur leefden bij de achterban. Ook vond een ruime meerderheid het van belang om over maatschappelijk verantwoord beleggen door het pensioenfonds te worden geïnformeerd. Tot slot werd duidelijk dat een meerderheid een goed rendement op de beleggingen toch het belangrijkste uitgangspunt voor het beleggingsbeleid vindt. Op basis van deze inzichten en research heeft het pensioenfonds gekozen voor een uitsluitingenbeleid per 1 januari 2008. Daarnaast wordt er in de komende jaren ruimte voor doel- en themabeleggingen gereserveerd. De tweejaarlijkse screening van de portefeuille op maatschappelijke criteria blijft gehandhaafd. Via het jaarverslag en de website van Pensioenfonds Horeca & Catering wordt in ieder geval verantwoording afgelegd over het beleggingsbeleid.

Overigens is er vanuit de hele branche veel aandacht voor maatschappelijk verantwoord beleggen. De Nederlandse pensioenfondsen, vertegenwoordigd door de Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen (VB), de Stichting van Ondernemingspensioenfondsen (OPF) en de Unie van Beroepspensioenfondsen (UvB), hebben een raamwerk laten ontwikkelen dat pensioenfondsen ondersteunt bij het operationaliseren en uitvoeren van verantwoord beleggen. Dit is gebeurd door een commissie onder leiding van Harry Hummels, hoogleraar aan het European Centre for Corporate Engagement (ECCE) van de Universiteit Maastricht (UM). Harry Hummels presenteerde het rapport 'De gearriveerde toekomst: Handleiding verantwoord beleggen door pensioenkoepels' op 14 november 2007, tijdens de Algemene Ledenvergadering van de VB.